如李佛摩所說，「市場會改變，但因為人性永遠不變，歷史會重演」。價格型態就是「貪婪」、「恐懼」、「無知」和「希望」的表現，判斷型態是否形成，需從經驗中不斷學習，才能做出最好的進出場判斷。

下面針對幾個價格位階，如果可以了解價格型態，可以有效的判斷入場風險。
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低位階風險


    -Bullish engulfing pattern  牛吞噬形態/破腳穿頭


下跌趨勢出現底部時，陽燭完全吞噬前一支紅陰燭，這樣往往會引發熊轉牛，造成現有趨勢的逆轉。

要留意的狀況:Bullish engulfing pattern->Test -> spring 回測賣壓與買氣彈升
-Test:反彈可能是大量空單回補，但已套牢的人太多，在短期反彈後，會有很大的賣壓。
-Srping:觀察是否大舉買家湧入市場，這為進一步確認上漲勢頭是否可持續。

    -Morning star 早晨之星


牛吞噬形態為一日訊號，晨星屬於底部反轉型態，三日的多空力道轉換，趨勢可以更確認，暗示下跌趨勢告一段落，行情將反轉向上。

    -Deep V V型反彈


恐慌造成快速的下跌，進而使股價有超跌的現象，然後使得股價以同樣速度反彈。通常在 V 的底部會爆出相當大的量，但這個型態阻力重重，一般對後市的趨勢影響並不明確，反彈只宜小額資金進場試水溫。

留意兩個狀況:

    -Dead by a thousand cuts

    不論價值投資或趨勢投資，都會於底部撈底博反彈，但是恐慌下跌後，市場信心不穩，任何風吹草動，都會立即趨勢反轉，不斷得止蝕，最後只會賺一顆糖，卻輸一間廠。

    -反彈阻力:EA(20)，EA(50)，Fibonacci Ratio(38%，50%)

    EA(50)測試後，可以平穩站上，才可說是熊轉牛，大市上升趨勢轉強。

    -W base/ Wyckoff spring w底-威考夫反彈


第一隻腳部分，通常是因為前面跌深後，空單回補，或認為超跌而開始接股票，造成第一次的反彈。但前方套牢的人太多，在短期反彈後，會有很大的賣壓，因此又將股價向下壓做測試，然後返彈形成w底。經過一次清洗籌碼把信心不足的人洗掉後，第二次突破前高後繼續向上，形成上升趨勢機會很高。

W底要留意兩個狀況：

-Lower low

第一次的測試太深，比第一隻腳低一點，返彈力度將受制於第一腳的高點，是個RR低的建倉形態。

-MACD DIVERGENCE

第一隻腳的底部已經形成牛背馳，第一次返彈後的調整應該是輕調整，如果很快返彈上破第一隻腳高點形成higher high，基本上可以確認熊轉牛，入場做多勝率高。

中位階風險


    -Cup with handle  杯柄形態


第一階段:向下進行回檔洗盤。
第二階段:主力會開始收集籌碼，這時線型會慢慢趨於平緩，拉出一個圓底橫盤整理型態。
第三階段:主力會再次做洗盤的動作，也就是要淘汰在第二階段買進股票的投資人。
在杯柄形成後，要開始進入我們預期大漲前，會有量縮及爆大量突破的現象。

要留意一個狀況：
第三階段的洗盤的動作，成交不宜大，幅度不宜深，時間不宜長。如果成交過大，幅度過深，時間過長，可能代表沒有主力收集籌碼或者是主力籌碼未能集中後續難有強烈的上升拉盤。

    -VCP-Volatility Contraction Pattern  波動收縮形態


如果價位是在Stan Weinstein第2階段，當價格波動越來越小，成交量會漸漸收縮，代表賣股票的人愈來愈少，只要少量的購買就能令股票上升。當股價升穿關鍵價位，投資人就應該買入。因為在右肩型態的第2階段，是股票升得最快最急的階段，VCP可以短時間捕捉強勢股。

    -Breakout  突破形態


成交放大的突破，一般都是很好的進場機會但要留意是否過度延伸，可以利用保立佳通道來做參考指標。

下面通道型態或三角型態，一旦有帶量突破，很容易繼續沿著突破方向形成新趨勢。

-Rising Wedge 上昇楔型

-Falling wedge下跌楔型

-Bullish flag 上昇旗形

-Bearish flag下降旗形

-Pennants 三角旗形

高位階風險


    -Bearish engulfing patten 熊勢吞噬形態/穿頭破腳


賣家正大舉湧入市場，這為進一步的下跌勢頭提供了最初的趨勢。該形態也可以用作止蝕或止盈，退出現有交易的信號參考。

    -Shooting star 射擊之星


當價格被推高但立即遇阻回落的時候，蠟燭圖上的K棒將形成一根長長的上影線，這樣射擊之星就形成了，射擊之星是一個看跌反轉模式。

    -Dark cloud cover 烏雲蓋頂


經常發生在一段上升行情的頂部，開市價超過前一天的最高價，卻收市在接近當日的最低價的水平，更差是情形是收市價明顯地跌破前日最低，是一個看跌反轉模式。

    -Evening Star 黃昏之星


黃昏之星由三根蠟燭K線組成的型態，射擊之星/烏雲蓋頂是一日交易的結果，如果隔日Bearish engulfing熊勢吞噬形態，那黃昏之星就形成了，這也明顯意味著趨勢的反轉。

    -Head and shoulders 頭肩頂


經歷一段漲幅後，有一段獲利了結的賣壓，通常是左肩形成，然後股價反彈在創新高後，又形成另一波獲利了結，賣壓形成頭部，接著又一波反彈，但反彈幅度小，並未突破前高，右肩形成，跌破頸線，頭肩頂的型態便算完成，進入熊市。

    -Island reversal島型反轉

頂部的趨勢反轉除了頭肩頂，島形反轉是比較常見的極強見頂信號。一般解釋是有跳空缺口造成島型，但一旦頂部的隔日或頂部後二根跌破頸線，形成島型，這樣的形態多是造成趨勢的反轉。


    巴菲特說過:"用技術指標操作，就像看後照鏡開車!" 未來的發展，沒有人能預測，但是如果已經一路直線開過來，突然急轉彎的機率，基本上也不會太大。但如果已在一路彎曲的路上，那技術指標將是一個避開風險的有用工具。