美聯儲已發出強硬的貨幣政策立場，多次加息以遏制飆升的通脹，這加劇了日元兌美元的疲軟，通脹處於四年來的高位。但日本央行卻維持超低利率。
日本央行的做法與正常化相反，日本貨幣當局實際上可能會進行干預以支撐日元貨幣，但當局並未規定任何具體水平。如果日本央行進行干預，市場不會感到驚訝，因為日本央行有很多美元，而且可以出售。
日本財務大臣鈴木俊一此前曾明確警告日元近期暴跌，認為貨幣貶值對國內經濟的損害大於其收益。日本經濟嚴重依賴外國出口，而日元貶值則出口可以更具競爭力，然而進口成本上升可能會影響國內需求。
不過，日元兌美元下跌是合理的，因為日本貿易條件惡化，因為原材料價格飆升提高了進口成本，而且美國與日本的這兩個發達國家之間的通脹前景截然不同。
日本核心消費者物價指數 (CPI) 數據繼 2 月上漲 0.6% 後，預計 3 月同比上漲 0.8%，仍遠低於日本央行 2% 的通脹目標。貶值的日元是進場或觀望? 還是減碼或賣出？下面的整理及觀察，再考慮是否值得將納入您的觀察名單。
日元兌美元匯率觸及 20 年低點，可否進場?
日元貨幣ETF FXY
Invesco Currencyshares Japanese Yen Trust 交易代碼:FXY
上市時間:2007 年 2 月
費用比率：0.40% /年
配息率:N/A
資產管理規模:1.6 億美元
每日平均交易量:0.4M
追踪美元/日元匯率是衡量日元和美元這兩種貨幣的相對價值的外匯即期匯率。
該基金當日元升值時價值增加，當美元升值時價值降低。基金可能適合尋求對沖匯率風險或做空美元的投資者。對於尋求接觸日元/美元匯率的投資者，FXY是唯一的日元指數ETF。
Average performance
1 Month Return-4.52%
3 Month Return-11.12%
YTD Return-10.20%
1 Year Return-16.19%
3 Year Return-13.86%
5 Year Return-16.62%
RSI現值:31
-RSI 20-80 屬中性市場氣氛
如線型為RSI過50向上，可考慮持有，進場或加倉。
KD 現況:
-K值由下而上穿越D值 為黃金交叉，行情看好。
位於中間位置的上升線型，做多風險相對較低。
認清主要趨勢交易的定義，50 SMA 可以用作主要進一步的判斷。
如果 10 和 20 SMA 低於 50 SMA，則僅做空頭寸。
現價：73.55
目前價格位於(10日)上，短期需求大於供給，可以繼續持有或做多。
價格於均線位置
目前均線在50—20—10，排列向下，強烈下跌勢，不宜輕易建重倉。
當移動平均線20MA跌破50MA的時候，被視為死亡交叉，繼續空頭向下機率大。
MACD 目前型態:-MACD 黃金交叉
DIF（快線）向上突破 DEA（慢線），為買進或持有訊號。
柱狀圖的型態及背離判斷:
-柱狀圖向上遞增，趨勢增強，為買進或持有訊號。
-股價創新低，但MACD histogram卻上升，稱為「多頭背離」，一般認為行情反轉的買進訊號。
-保力通道寬，價格沿著下線向下，下跌趨勢可能持續。
乖離率BIAS
-留意接觸保利下線成超賣，易受均值回歸，乖離率BIAS過大的影響作反彈。
下跌趨勢出現底部時，陽燭完全吞噬前一支紅陰燭，這樣往往會引發熊轉牛，造成現有趨勢的逆轉。
Morning star-晨星
牛吞噬形態為一日訊號，晨星屬於底部反轉型態，三日的多空力道轉換，趨勢可以更確認，暗示下跌趨勢告一段落，行情將反轉向上。
目前處於低位階風險
-Deep V
恐慌造成快速的下跌，進而使股價有超跌的現象，然後使得股價以同樣速度反彈。通常在 V 的底部會爆出相當大的量，但這個型態阻力重重，一般對後市的趨勢影響並不明確，反彈只宜小額資金進場試水溫。
留意:
-Dead by a thousand cuts
不論價值投資或趨勢投資，都會於底部撈底博反彈，但是恐慌下跌後，市場信心不穩，任何風吹草動，都會立即趨勢反轉，不斷得止蝕，最後只會賺一顆糖，卻輸一間廠。
-反彈阻力:EA(20),EA(50)，Fibonacci Ratio(38%，50%)
EA(50)測試後，可以平穩站上，才可說是熊轉牛，大市上升趨勢轉強。
-W base-/ Wyckoff spring（w底-威考夫反彈）
費用比率：0.40% /年
配息率:N/A
資產管理規模:1.6 億美元
每日平均交易量:0.4M
每日平均金額: 300萬美元
自2022年以來的回報率:-10%
投資策略/追踪成分:Long JPY, Short USD
自2022年以來的回報率:-10%
投資策略/追踪成分:Long JPY, Short USD
追踪美元/日元匯率是衡量日元和美元這兩種貨幣的相對價值的外匯即期匯率。
該基金當日元升值時價值增加，當美元升值時價值降低。基金可能適合尋求對沖匯率風險或做空美元的投資者。對於尋求接觸日元/美元匯率的投資者，FXY是唯一的日元指數ETF。
Average performance
1 Month Return-4.52%
3 Month Return-11.12%
YTD Return-10.20%
1 Year Return-16.19%
3 Year Return-13.86%
5 Year Return-16.62%
FXY技術分析
日元兌美元匯率觸及 20 年低點，可否進場?
相對強弱指數- RSI/Relative Strength Index
RSI是價格強度，判斷好淡雙方的強弱，以及分辨市況超買、超賣情況。RSI現值:31
-RSI 20-80 屬中性市場氣氛
如線型為RSI過50向上，可考慮持有，進場或加倉。
隨機指標- KD/stochastic oscillator
此止指標常用來尋找價格轉折點，再來決定進場出場的時機。KD 現況:
-K值由下而上穿越D值 為黃金交叉，行情看好。
位於中間位置的上升線型，做多風險相對較低。
移動平均線- MA/Moving Average
代表過去一段時間裡的平均成交價格。是短期，中期，長期市場情緒的反應。認清主要趨勢交易的定義，50 SMA 可以用作主要進一步的判斷。
如果 10 和 20 SMA 低於 50 SMA，則僅做空頭寸。
現價：73.55
目前價格位於(10日)上，短期需求大於供給，可以繼續持有或做多。
價格於均線位置
目前均線在50—20—10，排列向下，強烈下跌勢，不宜輕易建重倉。
當移動平均線20MA跌破50MA的時候，被視為死亡交叉，繼續空頭向下機率大。
指數平滑異同移動平均線- MADC/ Moving Average Convergence / Divergence
此止指標是長期與短期的平均價位變化，是用來判斷買賣股票的時機與訊號MACD 目前型態:-MACD 黃金交叉
DIF（快線）向上突破 DEA（慢線），為買進或持有訊號。
柱狀圖的型態及背離判斷:
-柱狀圖向上遞增，趨勢增強，為買進或持有訊號。
-股價創新低，但MACD histogram卻上升，稱為「多頭背離」，一般認為行情反轉的買進訊號。
保力加通道- BBands/Bollinger Bands
計算20天平均價的兩個標準差，判斷價格是否再合理範圍內移動。-保力通道寬，價格沿著下線向下，下跌趨勢可能持續。
乖離率BIAS
-留意接觸保利下線成超賣，易受均值回歸，乖離率BIAS過大的影響作反彈。
價格型態分析
Bullish engulfing pattern-牛吞噬形態/破腳穿頭下跌趨勢出現底部時，陽燭完全吞噬前一支紅陰燭，這樣往往會引發熊轉牛，造成現有趨勢的逆轉。
Morning star-晨星
牛吞噬形態為一日訊號，晨星屬於底部反轉型態，三日的多空力道轉換，趨勢可以更確認，暗示下跌趨勢告一段落，行情將反轉向上。
目前處於低位階風險
-Deep V
恐慌造成快速的下跌，進而使股價有超跌的現象，然後使得股價以同樣速度反彈。通常在 V 的底部會爆出相當大的量，但這個型態阻力重重，一般對後市的趨勢影響並不明確，反彈只宜小額資金進場試水溫。
留意:
-Dead by a thousand cuts
不論價值投資或趨勢投資，都會於底部撈底博反彈，但是恐慌下跌後，市場信心不穩，任何風吹草動，都會立即趨勢反轉，不斷得止蝕，最後只會賺一顆糖，卻輸一間廠。
-反彈阻力:EA(20),EA(50)，Fibonacci Ratio(38%，50%)
EA(50)測試後，可以平穩站上，才可說是熊轉牛，大市上升趨勢轉強。
-W base-/ Wyckoff spring（w底-威考夫反彈）
價量關係及籌碼分布分析
ADV( Average daily volume) -量價關係
交易活動是與流動性有關。當一個證券的平均日交易量及流動性高，能夠影響證券的價格。如果交易量低，證券將趨向於價格走低，因為很少的人願意買進。
今日成交量: 4萬
前日成交量: 5萬
5日平均成交量:6萬
-價跌量跌:成交量減少，市場買氣冷清，將趨向於價格走低。
目前價位的成交量分佈:低值區域(VAL)
3種必知的進場位階風險及10種價格型態Wyckoff spring- Cup with handle-VCP
5種必知的價量關係及籌碼分布分析ADV-institutional buy-volume profile-relative volume-turn over rate
3種必知的股票估值方法-P/B ,P/E,PBG,EPS
今日成交量: 4萬
前日成交量: 5萬
5日平均成交量:6萬
-價跌量跌:成交量減少，市場買氣冷清，將趨向於價格走低。
volume profile -成交量分佈圖
顯示在指定時間內的累積成交量，大多數交易者首先要用成交量分布圖來確定基本的支撐和阻力位。目前價位的成交量分佈:低值區域(VAL)
價格區域內的最低價格水平，隨時有反彈向上的支撐。
反彈阻力 – 價格在大多人成本之下，大多數人處於虧損狀態，當股價反彈到成本時，會有阻力反應。
目前量比:0.4
量比為0.8-1.3倍，則説明成交量處於正常水平
目前換手率/周轉率:1.9%
換手率多搭配平均的成交變化來看:
換手率低於3%: 說明該股票不受市場關注。
目前位於低位階風險上升或許還有空間，但市場信心不足，操作不宜積極。
反彈阻力 – 價格在大多人成本之下，大多數人處於虧損狀態，當股價反彈到成本時，會有阻力反應。
relative volume -量比
可做為主力短時間籌碼運用動向的參考。目前量比:0.4
量比為0.8-1.3倍，則説明成交量處於正常水平
turn over rate- 換手率/周轉率
換手率越大，個股的動力也就越足。所以換手率高的個股，其股價的活躍程度亦高。反之，則是「冷門股」。目前換手率/周轉率:1.9%
換手率多搭配平均的成交變化來看:
換手率低於3%: 說明該股票不受市場關注。
綜合結論
目前位於低位階風險上升或許還有空間，但市場信心不足，操作不宜積極。
日元兌美元匯率相關消息
202204
短短一個月，日元跌破125支撐線。目前這波日元貶值帶有趨勢性，即便日本央行出手干預效果也有限，難保不會再現1997年亞洲金融危機時日元大幅貶值幾乎至150日元並衝擊亞洲其他經濟體的黑暗時刻。
這次日元貶值又過快，1997年亞洲金融危機爆發，日本央行終於介入買進日元。雖然日本央行大力干預，但海外市場上日元再次貶值，如此反复。最後實在沒辦法，與美國溝通，在到達145日元時，美國果斷出手實施了日美聯合介入乾預市場買進日元，1998年日元貶值到147.65日元才告止步。
日元兌美元本周跌至20年低點，因日本央行繼續捍衛其超低利率政策，而美聯儲大幅升息的可能性上升。市場預期G7和美日財政領導人會議可能會提出聯合干預的問題。但美國政府將很難同意干預日元買盤，因這將打壓美元，并加速已然高漲的美國通脹。投資者認為日元還會進一步下跌，多數人押注即便是政府干預也不足以扭轉這一勢頭。
日元兌美元本周跌至20年低點，因日本央行繼續捍衛其超低利率政策，而美聯儲大幅升息的可能性上升。市場預期G7和美日財政領導人會議可能會提出聯合干預的問題。但美國政府將很難同意干預日元買盤，因這將打壓美元，并加速已然高漲的美國通脹。投資者認為日元還會進一步下跌，多數人押注即便是政府干預也不足以扭轉這一勢頭。
20221220
日本突然放棄YCC將推動基準收益率上升約50個基點，引發投資者對全球利率期限溢價，即投資者為持有較長期限債券所要求的額外收益率的重新定價。 美國或歐洲等其他發達市場的國債將暴跌、收益率將上升。日本對外國債券的持續需求一直是發達市場低收益率的重要驅動因素，因此，日本政策的逆轉可能導致這些頭寸的平倉。
買家之所以願意付錢給政府舉債、承擔負報酬，是因為法令規定他們必須持有特定數量的安全公債。
在日本央行決定公佈後，日元兌美元大幅走強，並持續上揚。美元兌日元匯率一度從決定公佈前的137.16跌至132.00。10年期日本國債收益率則從此前0.25%的上限水平躍升至0.46%。 日本銀行股在午後交易中飆升，因投資者預計金融機構的盈利將有所改善。
日銀必須小心不可讓日本公債(JGB)殖利率快速飆升，否則日圓相對美元都會大幅走高，其他亞洲貨幣也可能同步飛漲，這恐迫使投資人出售美元，並導致美國公債殖利率隨JGB跳高。
技術指標相關資訊
向前急駛的火車不急轉，掉落的刀不要接。趨勢是利潤的好朋友，技術指標這是辨認趨勢的好工具。
3種必知的進場位階風險及10種價格型態Wyckoff spring- Cup with handle-VCP
5種必知的價量關係及籌碼分布分析ADV-institutional buy-volume profile-relative volume-turn over rate
3種必知的股票估值方法-P/B ,P/E,PBG,EPS
其他日圓相關ETF
免責申明:本網站內容和圖片僅為個人學習、資訊推廣，研究公益之用，不應視為購買或出售任何投資產品的的建議。文章部分內容或有參考網路資訊，如有類似內容或產生侵權問題請聯系，以便及時整理。
免責申明:本網站內容和圖片僅為個人學習、資訊推廣，研究公益之用，不應視為購買或出售任何投資產品的的建議。文章部分內容或有參考網路資訊，如有類似內容或產生侵權問題請聯系，以便及時整理。
0 Comments
張貼留言