俄羅斯與烏克蘭開戰後，石油和天然氣價格開始飆升。布倫特原油價格已躍升至每桶100美元以上，創出自2014年以來的最高水平。俄烏危機爆發後，德國宣佈停止了北溪2號天然氣管道項目，該項目原本預計將使流向德國的俄羅斯天然氣增加一倍。能源類股還可買入嗎?可參考下面的整理及觀察，再考慮是否值得將納入您的觀察名單。


ENERGY ETF XLE能源類股

截至2022年4月15日，以Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)為代表的能源股票的表現大幅超越了大盤。XLE在過去12個月的總回報率為71.1%，遠超過羅素1000 ETF指數的4.4%的回報率。

能源類股ETF投資標的產品介紹


Energy Select Sector SPDR Fund 交易代碼:XLE
上市時間:1998 年 12 月
費用比率：0.10% /年
配息率/Y:2.16 /3.75%
資產管理規模:359.225 億美
1 個月平均交易量:31,953,304
3 個月平均交易量:40,316,972
自2022年以來的回報率:40.3%
投資策略/追踪/投資成分:Energy Select Sector Index
能源精選行業指數包括來包括許多世界上最大的石油生產商、天然氣和消耗性燃料以及能源設備和服務商。與其他能源投資相比，存在一些集中度問題，因為少數股票占總投資組合的很大一部分，對那些希望買入並長期持有投資組合的人可能風險高，但對於那些希望將風險轉向在油價表現強勁時投資來說，它可能回報不錯。

Top 15 投資成分
XOM Exxon Mobil Corporation 23.27%
CVX Chevron Corporation 21.02%
EOG EOG Resources, Inc. 4.61%
SLB Schlumberger NV 4.33%
COP ConocoPhillips 4.32%
PXD Pioneer Natural Resources Company 4.06%
MPC Marathon Petroleum Corporation 3.90%
OXY Occidental Petroleum Corporation 3.81%
VLO Valero Energy Corporation 3.45%
WMB Williams Companies, Inc. 3.22%
PSX Phillips 66 3.00%
DVN Devon Energy Corporation 2.82%
KMI Kinder Morgan Inc Class P 2.77%
HAL Halliburton Company 2.49%
OKE ONEOK, Inc. 2.25%

Average performance
1 Month Return -2.06%
3 Month Return 18.14%
YTD Return 40.30%
1 Year Return 60.94%
3 Year Return 39.03%
5 Year Return 44.84%

相關能源類股觀察


最具上漲勢頭的能源股

Occidental Petroleum Corporation (OXY) 西方石油
Devon Energy Corp. (DVN)
Marathon Oil Corp. (MRO)
APA Corp. (APA)
Valero Energy Corporation瓦萊羅能源(VLO)

Occidental Petroleum Corporation

西方石油作為美國第四大石油和天然氣公司，在經歷了美頁巖油行業大規模併購重組後，行業競爭格局趨於穩定，同時，西方石油即使在金融危機和頁巖革命期間也維持了穩定的股息支付，而當前，伴隨着油價上漲，西方石油的財務狀況也得以修復，更能為股息支付提供穩定的資金支持。
近期油價上漲，巴菲特再次看到了西方石油的買入時機，就算付出比之前更高的成本，股神依然願意認錯重來。巴菲特今年3月1日開始重新建倉西方石油，並在3月4日、3月11日連續兩次加倉，將西方石油買成了自己的第九大重倉股。
早在2019年，西方石油要收購阿納達科石油公司（Anadarko Petroleum），便以優先股的形式向巴菲特募資，除了支付8%的股息，還附帶有普通股的認購期權。也就是説，西方石油除了要對巴菲特分紅派息外還會償還他一部分的普通股。而從巴菲特2019年的持倉變化中可以看出，他的確對西方石油進行了增持。
然而疫情，讓油價在2020年遭遇了暴跌。彼時的西方石油又因收購阿納達科石油而陷入財務危機，巴菲特只好賣掉了西方石油的股票，到2020年二季度，巴菲特的持倉中便已不見西方石油的身影。一年多後，巴菲特重新買入了當初15美元左右賣出的西方石油，迅速認錯。

Devon Energy Corp.

是一家從事石油和天然氣勘探、開發和生產的能源公司。該公司還運輸石油、天然氣和相關產品並加工天然氣，主要在北美有中游加工和銷售業務。該公司最近宣佈，董事會已宣佈於2022年3月31日向截至2022年3月14日登記在冊的股東支付創紀錄的每股1.00美元的固定加可變股息。董事會還授權將該公司的股票回購計劃擴大60%，將回購的股票總價值增加到16億美元。

Marathon Oil Corp.

是一家專注於石油和天然氣勘探和生產的獨立能源公司。該公司的業務分佈在美國四個主要的資源區—Eagle Ford、巴肯、STACK/SCOOP和二疊紀，以及在赤道幾內亞的業務。2022年1月底，該公司宣佈，董事會批准連續第四次增加季度基本股息，並在2022年3月支付。該公司表示，過去一年中股息增加了130%以上。

APA Corp

是一家石油和天然氣勘探和生產公司，在美國、埃及的西部沙漠和英國的北海都有業務，還擁有在蘇裡南近海的勘探機會。2022年3月中旬，該公司宣佈最近完成了兩項交易，共產生了約10億美元的淨收益。該公司於2022年3月7日完成了特拉華盆地幾項資產的出售，價格約為8.05億美元。幾天後，該公司的一個子公司完成了400萬股Kinetik A類普通股的銷售，價格為2.24億美元。

Valero Energy Corporation(VLO)

瓦萊羅能源是美國最大的獨立煉油商之一。該公司在美國、加拿大和英國經營着14家煉油廠，總生產能力為320萬桶/天。Valero還擁有14家乙醇工廠，每年生產17億加侖乙醇，並持有Diamond Green Diesel公司50%的股份，該公司每年生產7億加侖可再生柴油。

最具價值的能源股


以下是12個月追蹤市盈率（P/E）最低的能源股票。因為利潤可以通過分紅和回購的形式返還給股東，低市盈率表明投資者為每一美元的利潤付出的成本較少。

最具價值的能源股股價 過去12個月市盈率
Marathon Petroleum Corp. (MPC):5.73
HF Sinclair Corp. (DINO)11.25
Diamondback Energy Inc. (FANG)10.26

Marathon Petroleum Corp (MPC).

Marathon是一家原油煉製公司，為全美國的客戶提供服務，煉製、供應、運輸和銷售石油產品。2022年2月21日，該公司位於路易斯安那州加里維爾的原油煉油廠發生爆炸，引起火災，火勢在當天晚些時候被撲滅。按產能計算，該煉油廠是美國第三大的煉油廠。

HF Sinclair Corp.(DINO)

HF Sinclair是一家獨立的能源公司，生產和銷售高價值的輕質油產品，包括汽油、柴油、噴氣式燃料、可再生柴油和其他特殊產品。該公司還供應高質量的燃料和專業的潤滑油，同時經營著一個不斷增長的可再生能源業務。

Diamondback Energy Inc.(FANG)

Diamondback Energy是一家獨立的石油和天然氣公司，重點是收購、開發和勘探二疊紀盆地的非常規、陸上石油和天然氣儲量。2022年2月22日，該公司宣佈將其年度股息增加20.0%至每股2.40美元。

增長最快的能源股


以下是根據公司最近一個季度的百分比收入同比增長和最近一個季度的年同比每股收益（EPS）增長，以50/50的權重進行評分。銷售和盈利都是公司成功的關鍵因素。季度EPS或收入增長超過異常，排除在外。

增長最快的能源股股價 :每股收益增長 (%)收入增長 (%)
EQT Corp. (EQT) :1,940% 235.7%
Coterra Energy Inc. (CTRA)；29.4223.9 251% 387%
Pioneer Natural Resources Co. (PXD)1,042% 176%

EQT Corp.

是一家綜合能源公司，專注于阿巴拉契亞地區的天然氣生產，勘探和生產天然氣和天然氣液體（NGLs）。

Coterra Energy Inc.

Coterra Energy是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於石油、天然氣和NGLs的勘探和生產。

Pioneer Natural Resources Co.

Pioneer Natural Resources是一家獨立的石油和天然氣勘探和生產公司。該公司在德克薩斯州西部的米德蘭盆地勘探、開發和生產石油、NGLs和天然氣。



XLE圖表由TradingView提供
免責申明:網站內容和圖片僅為個人學習、資訊推廣，研究公益之用，不應視為購買或出售任何投資產品的的建議。文章內容除個人見解外，為求立場中立，部分訊息或有參考網路相關資訊，如有類似內容或產生侵權問題請聯系，以便及時確認及整理。