因為衝突俄羅斯烏克蘭衝突，導致石油大漲農產品原物料也因供需問題價格急遽上升，投資商品的方式有很多最直接的一般可能就是買期貨，但是買期貨的風險高，還有其他的工具也可以降低風險，為自己的投資策略增加多一點選項。

    商品的走勢基本上與股票市場相關度不大，多受到實際供需的影響。所以經常見到過度上漲，或是恐慌賣壓。

    一旦過度上漲頂部賣壓出籠，賣壓會在短時間造成的調整壓力。至於調整到何時，大多是上漲幅度來做調整預期。一般都是在賣壓沉澱之後才會再入場建立倉位。




商品交易所背景


第一次期貨交易發生在 6000 年前的中國，當時是大米期貨交易。一些消息來源表明，日本的期貨交易可以追溯到 17 世紀，當時也進行大米期貨交易。

美國期貨交易成立，目的是消除小麥和玉米等農產品的價格不確定性來幫助農民和商品消費者管理風險。

-CBOT(芝加哥貿易委員會)成立於 1848 年。CBOT 最初只交易小麥、玉米和大豆等農產品。
-NYMEX(紐約商品交易所) 於 1882 年成立，最初是紐約黃油、奶酪和雞蛋交易所。
-CME(芝加哥商品交易所)成立於 1898 年，前身是芝加哥黃油和雞蛋委員會，是一家農產品交易所。
-COMEX(商品交易所公司與紐約商品交易所於1994合併所成立。

現在芝加哥商品交易所(芝商所)包括芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥交易所（CBOT）、紐約商品交易所（NYMEX）和商品交易所（COMEX）。

該行業還擺脫了場內交易規定，沒有實際的收盤價/結算價，交易永遠不會停止。

商品投資方式


期貨
期貨ETF/ETN
商品相關公司股票ETF

商品投資標的


能源

包含原油、天然氣等

原油用於製造與石油相關的產品，例如汽油
天然氣用於發電（電力公司購買天然氣作為發電）

大部分能源期貨在紐約商品交易所(NYMEX)進行交易，紐約商品交易所是CME集團中專門從事能源商品的一部分。

貴金屬

包含金、銀、鉑、鈀

金用於製作珠寶
銀用於製造珠寶和許多工業產品（幾乎電腦、手機、電器都含有銀）
鉑和鈀用於汽車的催化轉化器

貴金屬是一種傳統的防禦性資產，有助於在任何危機經濟形勢下作為資產避險的保護。
對消費者物價飆升的擔憂和烏克蘭危機增強了黃金的避險吸引力。
金、銀、銅和鉑等金屬在COMEX和NYMEX交易所交易，

基本金屬

包含銅、鋁、鋅、錫、鉛、鎳

銅

用於建築施工、電氣設備和運輸設備等鋁的導電性僅次於銀和銅，適用於製造各種導線。

鋁

具有良好的導熱性，可用作各種散熱材料。鋁 合金質輕而堅韌，是製造飛機、火箭、汽車的結構材料。

鋅

主要用於塗層和保護鋼免受腐蝕

錫

質地柔軟，熔點低，展性強，塑性強和無毒等優良特性，主要用於製造焊錫、鍍錫板、合金、化工製品等

鉛

主要用於製造鉛蓄電池；鉛合金可用於鑄鉛字，做焊錫。

鎳

最大用途在於製造不銹鋼，大約佔全部消費量的80%，以及用於「電鍍」、抗腐蝕「合金」、「電動車電池」等方面。

基本金屬指的是有色工業金屬，因這些金屬的應用市場最廣泛，故也統稱為基本金屬，而基本金屬的消費量又以中國為最大宗。

基本金屬普遍具有工業和商業用途，因此欲對沖價格風險的市場參與者眾多，大多公司由於有實質的交割需求，故需對實物價格敞口進行風險對沖，而也有不少市場參與者，是交易基本金屬來作為投資，並賺取價差。

農產品

熱門的有小麥，玉米，大豆，糧食和油籽、牲畜、乳製品、木材、軟木、生物燃料等幾個組別。

玉米等穀物主要用作飼料牛，也用於製造乙醇。小麥也被用作飼料牛，還用於製作麵包、烘焙食品和許多其他東西。

大豆可用於製作食物和燃料，可以加工成豆粕和豆油。豆粕是動物飼料的關鍵成分，而豆油可用於烹飪，是生物柴油燃料的重要成分。由於供不應求，現時大豆價格接近歷史新高，

商品追踪指數


市場的七種主要商品指數：

-S&P Goldman Sachs Commodity Index (S&P GSCI) 標準普爾高盛商品指數
相關 ETF = GSG

追踪 24 種商品是追踪最多的商品指數。廣泛追踪的標準普爾 GSCI 被公認為衡量世界經濟總體價格變動和通貨膨脹的主要指標。
包括 WTI 原油、布倫特原油、取暖油、RBOB 汽油、柴油、天然氣、鋁、銅、鎳、鉛、鋅、黃金、白銀、小麥（芝加哥和堪薩斯州）玉米、大豆、咖啡、糖、可可、棉花、瘦肉豬、活牛和飼養牛。

-CRB Index (Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Index)CRB 指數
CRB 而言，該指數沒有相關 ETF

追踪 19 種商品，是最具代表，最受歡迎的商品指數。
CRB由19種商品組成，包括鋁、銅、黃金、小麥、白銀、取暖油、玉米、橙汁、天然氣、瘦肉豬、糖、咖啡、可可、大豆、WTI原油、RBOB汽油、棉花、活牛和鎳。

-Bloomberg Commodity Index彭博商品指數
追踪能源、農業和金屬產品的 22 種原材料

-Continuous Commodity Index (CCI) 連續商品指數 (CCI)
相關 ETF = GCC
跟踪 17 種不同的商品

-Dow Jones-UBS Commodity Index
道瓊斯-瑞銀商品指數
相關 ETF = DJP
追踪 20 種商品

-Dow Jones Commodity Index Series
道瓊斯商品指數係列衡量 20 種商品

-S&P World Commodity Index
標準普爾世界商品指數追踪 22 種商品期貨

常見問題FAQ


商品投資稅金

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